还原法就是利用固体或气体还原剂（焦炭、木炭、无烟煤、水煤气、转化天然气、分解氨、氢等）还原铁的氧化物(铁精矿、轧钢铁鳞等)来制取海绵状的铁。
还原过程中分为（固体碳还原）一次还原和二次还原
一次还原就是固体碳还原制取海绵铁，一次还原主要流程是：(铁精矿、轧钢铁鳞等)→烘干→磁选→粉碎→筛分→装罐→进入一次还原炉→海绵铁
二次精还原流程:海绵铁→清刷→破碎→磁选→二次还原炉→粉块→解碎→磁选→筛分→分级→混料→包装→成品
用还原发所生产的优质铁粉，各项参数达标，Fe≥98%，碳≤0.01％，磷和硫都小于0.03％，氢损为0.1～0.2％。
还原铁粉的主要用途有 ：
粉末冶金制品还原铁粉，此行业耗用还原铁粉总量的60%~80%
电焊条用还原铁粉，在药皮中加入10～70％铁粉可改进焊条的焊接工艺并显著提高熔敷效率
化工用还原铁粉，主要用于化工催化剂，贵金属还原，铜置换等
切割不锈钢铁粉，在切割钢制品时，向氧-乙炔焰中喷射铁粉,可改善切割性能，扩大切割钢种的范围，提高可切割厚度
我国粉末冶金行业技术的不断提高，目前粉末冶金零件广泛应用与飞机，枪械，摩托车，家庭轿车，汽车，农机，矿山，运输等各种机械行业，随着我国经济的飞速发展，还原铁粉的用量在逐年上涨。